Stratégies Passives De Négociation

Investissement passif Qu'est-ce que l'investissement passif L'investissement passif est une stratégie d'investissement qui vise à maximiser les rendements sur le long terme en maintenant le montant de l'achat et de la vente à un minimum. L'idée est d'éviter les frais et la résistance à la performance qui peuvent se produire à partir de fréquents échanges. L'investissement passif ne vise pas à faire des gains rapides ou à devenir riche avec un grand pari, mais plutôt sur la construction lente, stable de la richesse au fil du temps. RISQUE D'INVESTISSEMENT Passif Également connu sous le nom de stratégie d'achat et de détention, l'investissement passif implique l'achat d'un titre avec l'intention de le détenir pendant de nombreuses années. Contrairement aux commerçants actifs. Les investisseurs passifs ne cherchent pas à tirer profit des fluctuations de prix à court terme, ou autrement le temps du marché. L'hypothèse de base qui sous-tend une stratégie d'investissement passif est que le marché affiche généralement des rendements positifs donnés suffisamment de temps. Stratégie d'investissement passif Traditionnellement, les investisseurs passifs tentent de reproduire le rendement du marché en construisant des portefeuilles bien diversifiés de titres individuels, un processus qui peut nécessiter des recherches approfondies. Avec l'introduction des fonds indiciels dans les années 1970, la réalisation de rendements en ligne avec le marché est devenu beaucoup plus facile. Dans les années 1990, les fonds négociés en bourse, ou ETFs. Qui suivent les principaux indices, comme le SPDR SampP 500 ETF (SPY), simplifie encore le processus en permettant aux investisseurs de négocier des fonds indiciels comme s'ils étaient des actions. Maintenant que les fonds communs de placement et les FNB permettent l'investissement de l'indice avec relativement peu de recherche initiale, la compétence la plus difficile pour les investisseurs passifs à maîtriser est le contrôle émotionnel. Résister à l'envie de vendre quand le marché connaît un ralentissement exige de la patience et un ventre fort. Par exemple, un iShares Core SampP 500 ETV (IVV) et de nombreux autres ETF qui suivent le SampP 500 ont subi des pertes importantes, les investisseurs étant paniqués par le manque d'information sur les prix Et liquidé leurs avoirs. Les investisseurs passifs doivent avoir la présence de l'esprit pour survivre à ces tempêtes et la confiance que le marché va se corriger avec le temps. Testing Passive Investing Un défendeur hautement vocal de l'investissement passif est l'investisseur valeur Warren Buffett. Son approche en tant que président et chef de la direction de Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A. BRK-B) illustre certains des principes de la gestion passive. Notamment des horizons d'investissement ultra-longs et des ventes peu fréquentes. Dans un sens, cependant, il est un investisseur actif, puisqu'il investit dans des sociétés basées sur des avantages concurrentiels particuliers. Alors que son style d'investissement ne peut pas être considéré comme entièrement passif, Buffett est un grand partisan de l'investissement d'indice. En 2008, pour prouver la supériorité de la gestion passive, Buffett a contesté l'industrie des fonds de couverture les investisseurs actifs par excellence pour un concours de 10 ans. Il a mis un million de dollars dans Vanguards SampP 500 Admiral Fund (le premier fonds index disponible pour les investisseurs de détail), tandis que Protege Partners LLC, le fonds de couverture qui a pris sur son défi, a choisi cinq fonds de fonds. Bien que le pari est encore en cours à partir de 2016, Buffetts stratégie passive a prouvé sa valeur jusqu'à présent. À la fin de 2015, le pari passif Buffett avait généré un rendement cumulatif de 66 comparativement à Proteges 22. Traders actifs et passifs La différence entre les transactions actives et passives est comme la différence entre les actions d'un individu par rapport aux actions d'un groupe dans son ensemble Une façon alternative de penser au commerce actif est comme essayer de parier sur qui gagnera le Super Bowl, alors que le commerce passif serait la possibilité de profiter comme toutes les équipes NFL collectivement fait de l'argent sur les ventes de billets et de marchandises. Chaque stratégie présente certains avantages. Chaque stratégie présente certains avantages. Dans l'investissement passif, beaucoup de retour peut être recueilli après un temps significatif si stock prend un cours favorable. Mais pour les stocks volatils qui ne sont pas censés nécessairement augmenter considérablement sur des mois ou des années à venir, les transactions à court terme qui illustrent le style d'investissement actif peut tirer le meilleur parti du marché. Les commerçants actifs font parfois obstacle au fanatique. Ils lisent tout sur l'investissement, étudient les stocks, et s'abonner à des magazines, des associations, ou des bulletins. Leur motivation peut être d'inverser les stocks et de gagner de l'argent rapidement, ou il peut être la satisfaction de trouver un trésor manqué par les experts de Wall Street. Que ce soit par la richesse ou l'ego, ce type d'investisseur tourne investir dans leur passe-temps et même la passion. Ces investisseurs apprennent à lire les états financiers, les prévisions du marché, les rapports d'analyse économique et les éditoriaux. Ils apprennent les noms des meilleurs économistes du monde et connaissent bien les journaux de Londres et du New York Times. Un commerçant actif achète et vend des actions dans le but de gagner de l'argent à court terme. Les opérateurs actifs ne tiennent généralement pas des actions individuelles pendant de nombreux mois ou années et ne se concentrent généralement pas sur les tendances économiques à long terme. En outre, un commerçant actif qui cherche à acheter et à vendre les mêmes actions pendant une seule journée correspond souvent à la définition d'un day trader. Être étiqueté comme un commerçant actif sous la définition de day trading est défini par trois caractéristiques principales: 13 Délai - Très court, généralement dans un jour de négociation. 13 But - Les commerçants actifs tentent de profiter de la fluctuation quotidienne des prix d'un stock en particulier. Ils s'appuient sur une analyse technique plutôt que sur une analyse fondamentale pour prédire ces fluctuations de prix. 13 Volume - Les commerçants actifs font des transactions multiples tout au long de la journée de négociation. En outre, les commerçants actifs généralement échelle hors des positions, ce qui signifie qu'ils vendent des portions de leur investissement tout au long de la journée de négociation. Day traders ont le potentiel de faire (ou perdre) de l'argent rapidement, mais doivent consacrer beaucoup plus de temps à la négociation que la plupart des investisseurs à long terme faire. Les opérateurs actifs préfèrent les actions qui sont en hausse et promettent d'être un précurseur pour la surperformance future. Ils ont un objectif, l'accélération des gains, tels que d'une entreprise qui a exploité dans un nouveau produit ou d'innovation qui promet de frapper le marché dur. Il existe de nombreuses approches à la cueillette des stocks, basée sur un certain nombre de facteurs, y compris le comportement des cours des actions, les marchés et la croissance des bénéfices. Les commerçants actifs ne sont pas impliqués dans le commerce pour gagner de l'argent de dividendes de l'entreprise. Ils n'achètent généralement pas d'actions privilégiées, qui offrent des avantages qui sont orientés vers les personnes qui investissent à long terme. Comparativement à d'autres opérateurs, des règles fiscales quelque peu différentes s'appliquent aux commerçants actifs. Les pages D-3 4 des instructions de l'annexe D fournissent des détails sur ces différences, ainsi que des renseignements supplémentaires sur la façon de déterminer la définition en tant qu'investisseur ou négociateur. Ce type d'opérateur boursier est souvent intéressé à investir leur argent, mais ils ne veulent pas passer leurs week-ends étudier les états financiers, les marchés et même les rapports météorologiques. Ce type d'investisseur rit de la bonne chance mantras et charmes utilisés par certains investisseurs. Ils sont souvent heureux de mettre leur argent dans les mains d'un courtier et à pied. Le commerçant passif crée un plan, recherche des stocks, investit, puis patiente attend un retour dans l'avenir. Un investisseur passif jette un oeil à la valeur de l'entreprise, les actifs, la dette et la santé financière. Ils considèrent le marché et la concurrence lors de l'estimation des chances de la société pour le succès. Ils ne sont pas agressifs, ou à la recherche d'un gain rapide. Tant que leurs pertes ne sont pas dans le niveau de risque élevé, elles laissent leur portefeuille seul. Ils suivent la règle 10 lorsqu'ils estiment une perte acceptable. Une fois un stock tombe 10 en dessous de ce qu'ils ont payé, il est temps de vendre aux chasseurs d'aubaine. Le commerce passif repose sur le fait que, avec le temps, le marché a toujours augmenté. Si un commerçant n'est pas passionnément intéressé par le marché boursier et qu'ils investissent principalement pour la retraite, une stratégie passive peut être le meilleur pari. Le commerce passif peut offrir un rendement décent à long terme avec un minimum d'implication. Deux éléments sont essentiels à cette stratégie: 13 Choisir des actions qui ont un bon potentiel d'accroissement constant de la valeur sur la durée de l'investissement et 13 Choisir un portefeuille diversifié pour compenser le destin imprévu d'une entreprise ou d'un secteur de marché particulier. Pour ce faire, ils peuvent envisager une couverture en ajoutant des instruments tels que des obligations, qui tendent à augmenter en valeur lorsque les stocks sont en baisse. Avantages d'investissement passif Le principal avantage de cette stratégie est que, lorsqu'il est correctement employé, il peut apporter beaucoup de profit, plutôt que d'une série de petits bénéfices à court terme garnered par l'approche d'investissement actif. Par exemple, à un moment où l'industrie automobile a beaucoup souffert, les commerçants passifs peuvent acheter une quantité significative d'actions d'une entreprise automobile qu'ils pensent rebondir, et attendre des années pour que l'industrie s'améliore, et le stock de la société à augmenter de , Disons, trois fois. Si le commerçant évite les transactions à court terme qui peuvent signifier vendre à de petites augmentations, plus d'argent peut être fait à long terme si le stock grimpe régulièrement. Bien que les traders passifs considèrent les fluctuations à court terme des cours boursiers comme mineurs par rapport à la croissance à long terme, ils ne peuvent pas encore choisir un portefeuille et l'oublier. Souvent, les commerçants passifs ne surveillent même pas le stock. Une bonne raison pour cela est que la vérification régulièrement pourrait révéler des valeurs attrayantes à court terme qui pourraient entraîner les commerçants à abandonner leur stratégie et de régler pour des gains à court terme plutôt que les gains attendus, plus favorable à long terme qui peuvent résulter d'un investissement passif réussie. Toutefois, même les opérateurs passifs devraient réévaluer périodiquement la performance de leurs actions et répondre aux changements à long terme sur le marché.