Options Binaire Actions

Application d'options binaires aux marchés boursiers Les options binaires diffèrent fondamentalement des options conventionnelles dans la façon dont le paiement des options est structuré. Le paiement d'une option binaire dépend uniquement du résultat d'une proposition oui ou non qui est liée à la question de savoir si le prix de l'actif sous-jacent est négocié au-dessus ou en dessous d'un niveau spécifié ou d'un prix d'exercice à l'expiration. Par exemple, le SampP 500 sera-t-il au-dessus de 2050 par mois à partir de maintenant Ou le prix de l'or sera-t-il inférieur à 1200 heures à partir de maintenant ou à aujourd'hui fermer Options binaires permettent à un commerçant de spéculer sur ces résultats. Les options binaires sont maintenant disponibles sur une gamme croissante d'indices boursiers, de matières premières, de devises et d'événements économiques de sociétés comme Nadex, et même sur des actions individuelles d'autres entreprises. Toutefois, nous nous concentrons ici sur deux options binaires actuellement disponibles auprès de Chicago Board Options Exchange (CBOE) qui ont le SampP 500 et VIX Volatility index comme le sous-jacent et leur application sur les marchés boursiers. Remboursement d'options binaires L'acheteur d'une option binaire d'appels recevra un paiement fixe prédéterminé si le prix de l'actif est supérieur au prix d'exercice à l'expiration. Mais si le prix de l'actif se négocie sous le prix d'exercice à l'expiration, l'option binaire d'appel expire sans valeur. De même, l'acheteur d'une option binaire put reçoit un paiement fixe si le prix de l'actif est inférieur au prix d'exercice à l'expiration. Si le prix de l'actif se négocie au-dessus du prix d'exercice à l'expiration, l'option binaire mise expire sans valeur. Cette fonction de paiement fixe ou rien n'est ce qui donne à l'option binaire son nom. Comparer cela avec les options conventionnelles, où le paiement à partir d'une option d'achat qui est dans l'argent dépend de la mesure dans laquelle le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice à l'expiration. De même, pour un placement conventionnel dans le cours, le paiement dépend de la mesure dans laquelle le prix du sous-jacent est inférieur au prix d'exercice à l'expiration. CBOE options binaires BSZ et BVZ CBOE option binaire sur l'indice SampP 500 a le symbole BSZ. Le prix auquel cette option binaire est négociée reflète la probabilité perçue que le prix du titre sous-jacent (le SampP 500 dans ce cas) se terminera au niveau ou au-dessus du prix d'exercice sélectionné à l'expiration pour les options d'achat ou en dessous du prix d'exercice des options de vente . Les prix des options binaires CBOE sont indiqués en incréments d'un centime à 100 cents (1) par contrat. Plus la probabilité perçue que le SampP 500 fermera à un niveau donné ou au-dessus d'un certain niveau pour une option binaire, plus le prix de l'option sera élevé si la probabilité est perçue comme étant 90, l'appel sera négocié à 90 cents. CBOE options binaires ont un multiplicateur de 100, c'est-à-dire le prix de l'option doit être multiplié par 100 pour obtenir le prix d'un contrat. Ainsi, si l'option se négocie à 0,90, le prix réel payé pour un contrat serait de 90. Option CBOEs binaire sur l'indice VIX volatilité a le symbole BVZ. Le prix auquel cette option binaire négocie reflète la probabilité perçue que le niveau VIX sera égal ou supérieur au prix d'exercice sélectionné par expiration (pour les appels) ou au-dessous du prix d'exercice (pour les puts). Il ya très peu de mois d'expiration disponibles pour BSZ et BVZ, avec seulement trois mois consécutifs de contrat à court terme initialement énumérés pour une gamme de prix d'exercice classés dans l'argent, à l'argent ou hors de l'argent. Le style d'exercice de ces options est européen, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être exercées que le dernier jour ouvrable avant l'expiration. Cela signifie que si le titre sous-jacent échoue au-dessus du prix d'exercice avant l'expiration, dans le cas d'un appel binaire, il ne déclenchera pas un paiement. Cependant, comme pour les options conventionnelles, ces options binaires peuvent être liquidées (vendues ou achetées pour fermer une position d'ouverture) avant l'expiration. Comment utiliser BSZ et BVZ Exemple 1: Stratégie haussière sur le SampP 500 en utilisant l'appel BSZ Le SampP 500 fermé à 2041,32 le 17 novembre 2014. Votre point de vue est que l'indice peut pousser plus loin dans le territoire record, et sur la base de cette vue haussière, Vous achetez une option binaire en janvier 2050 (BSZ) qui est négociée à 0,46 0,61. Cela signifie que vous payez 61 pour un contrat d'appel. Les trois scénarios suivants surviennent lorsque l'option expire le 17 janvier 2015. Le SampP 500 s'élève et se termine à 20 h 60 le 16 janvier (dernier jour ouvrable avant l'expiration). Dans ce cas, vous recevrez un gain de 100 pour un gain de 63.9. Le SampP 500 négocie plus bas, fermant à 2040 le 16 janvier. Dans ce cas, votre appel binaire expirera sans valeur et vous perdriez votre investissement, pour une perte de 100. Le SampP 500 se ferme exactement à 2050 le 16 janvier. Dans ce cas, comme les appels binaires CBOE payent si la valeur de règlement est égale ou supérieure au prix d'exercice, vous recevrez un gain de 100 pour un gain de 63,9. Que faire si le SampP 500 monte avant l'expiration et se négocie à 2055 par la mi-Décembre Alors que vous seriez incapable d'exercer votre option d'appel binaire comme il est un mois après l'expiration, vous pouvez certainement le vendre pour verrouiller les profits, Le prix de l'option aurait augmenté pour refléter la probabilité plus élevée de la fermeture SampP 500 au-dessus du prix d'exercice de 2050 par l'expiration. Donc, si l'appel est maintenant le commerce à 0,85, vous pouvez vendre le contrat pour 85 pour réaliser un gain de 39. Exemple 2: Stratégie baissière sur le SampP 500 à l'aide de BSZ Put Vous détenez un portefeuille important de blue chips américains et pense qu'il ya une légère possibilité de correction à court terme. Vous achetez donc 10 contrats de l'option binaire mise en place en janvier 2000 (BSZ), qui se négocie à 0,20 0,32. Alors que les mises de décembre 2000 sont à 0,15 0,27, vous préférez les puts de janvier puisque vous obtenez un mois de protection supplémentaire pour une prime supplémentaire de seulement 5 cents. Vous payez donc 320 en prime d'option pour 10 contrats. Les trois possibilités suivantes apparaissent au moment où l'option expire le 17 janvier 2015. Le SampP 500 diminue et se ferme à 1990 le 16 janvier (le dernier jour ouvrable avant l'expiration). Dans ce cas, vous recevez un paiement de 100 par contrat, ou 1 000 pour 10 contrats, un gain de 212,5. Le SampP 500 avance légèrement et ferme à 20h45 le 16 janvier. Dans ce cas, les puts expirent sans valeur et vous perdriez votre investissement de 320, pour une perte de 100. Le SampP 500 se termine exactement à 2000 le 16 janvier. Dans ce cas, les mises expireraient encore sans valeur et vous perdriez votre investissement de 320 pour une perte de 100. Exemple 3: Stratégie baissière sur l'indice VIX en utilisant l'appel BVZ L'indice VIX a clôturé à 13,99 le 17 novembre 2014. Vous êtes un trader expérimenté qui croit que la volatilité du marché va diminuer dans les semaines à venir. Vous écrivez donc cinq contrats de l'option binaire d'option du 13 décembre (BVZ), négociés à 0,62 0,77, et recouvrez 310 (62 x 5 contrats) en option. Les trois scénarios suivants surviennent au moment où l'option expire le 17 décembre 2014. L'indice VIX se négocie plus bas et se termine à 12 le 17 décembre (notez que les options BVZ expirent un mercredi). Dans ce cas, vos appels binaires expirent sans valeur, mais parce que vous avez écrit les appels plutôt que de les acheter, vous conservez la prime 310 complète. Le VIX négocie plus haut et ferme à 16 le 17 décembre. Dans ce cas, puisque vous êtes court les appels du 13 décembre, vous devez payer 500 (100 x 5 contrats) pour une perte 61.3. Le VIX rebondit, mais se termine exactement à 13 le 17 Décembre. Dans ce cas, vous êtes toujours sur le crochet pour le paiement 500 (100 x 5 contrats) et entraînerait une perte de 61,3. Avantages et inconvénients des options binaires Dépenses limitées. Les options binaires impliquent des dépenses limitées et peuvent être utilisées pour négocier des indices, des matières premières et des devises en utilisant de petites quantités de capital. Risque limité. Comme pour les options conventionnelles, le risque pour les acheteurs d'options binaires est limité au montant investi. Mais la caractéristique de risque limité est particulièrement avantageuse pour les vendeurs ou les écrivains d'options binaires, puisque leur risque maximum est de 100, même si le commerce va mal et la sécurité augmente bien au-dessus du prix d'exercice. Convient pour les vues fortes. Le tout ou rien de fonctionnalité de paiement des options binaires les rend particulièrement adaptés aux investisseurs qui ont une opinion très forte sur la direction future d'un marché ou de la sécurité. Rendement attractif. La fonctionnalité tout-ou-rien des options binaires permet à l'investisseur de ratisser un rendement fixe intéressant même si l'option est seulement légèrement dans l'argent. Les options binaires présentent les inconvénients suivants: Large spread-ask et une liquidité plus faible. Les options binaires BSZ et BVZ suscitent peu d'intérêt, ce qui se traduit par des spreads beaucoup plus larges bid-ask et une liquidité plus faible que celle des options standard. Choix limité. En Novembre 2014, le CBOE avait seulement des options binaires sur le SampP 500 et VIX (à part un type distinct de produit appelé option de crédit binaire options). Nadex a une gamme beaucoup plus grande d'options binaires, mais même ainsi, il ya un choix limité dans les options binaires par rapport à la vaste gamme d'options standard disponibles. Résultat binaire caps upside. Votre avantage est théoriquement illimité si vous avez acheté des appels conventionnels et la sécurité par la suite des roquettes plus élevées. Mais avec un appel binaire, votre upside est limité à 100 par contrat, même si la sécurité se négocie bien au-dessus du prix d'exercice. Plateformes d'options binaires non enregistrées et fraude aux investisseurs. En juin 2013, la SEC a averti les investisseurs que de nombreuses plates-formes d'options binaires basées sur Internet ne respectaient pas les exigences réglementaires des États-Unis et pouvaient fonctionner illégalement. La SEC a également averti les investisseurs sur les pratiques frauduleuses utilisées par certaines plateformes d'options binaires, comme le refus de créditer les comptes clients ou de rembourser des fonds aux clients, d'identifier le vol et la manipulation de logiciels pour générer des métiers perdants. Bien que la fonctionnalité de paiement 100 ou 0 des options binaires a certains concernés qu'ils sont plus apparentés à un produit de jeu que d'un investissement, leur récompense limitée et les caractéristiques de risque limité peuvent appeler les commerçants avec une forte opinion sur un marché ou de sécurité. Mais ceux qui envisagent de négocier des options binaires seraient bien avisés de négocier sur un marché réglementé des États-Unis comme le CBOE ou Nadex, plutôt que d'un ombre opérateur off-shore. Divulgation: L'auteur ne possédait aucun des titres mentionnés dans cet article au moment de la publication. Option bancaire Qu'est-ce qu'une option binaire Une option binaire, ou option d'actif ou de non, est le type d'option dans lequel le paiement est structuré Soit un montant fixe d'indemnisation si l'option expire dans l'argent. Ou rien du tout si l'option expire hors de l'argent. Le succès d'une option binaire est donc basé sur une proposition oui ou non, donc binaire. Une option binaire s'exécute automatiquement, ce qui signifie que le titulaire d'option n'a pas le choix d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent. Chargement du lecteur. Les investisseurs peuvent trouver des options binaires attrayantes en raison de leur simplicité apparente, d'autant plus que l'investisseur doit essentiellement seulement deviner si quelque chose de spécifique ou ne se produira pas. Par exemple, une option binaire peut être aussi simple que si le cours de l'action de la Compagnie ABC sera au-dessus de 25 le 22 novembre à 10h45. Si le cours de l'action ABCs est de 27 au moment fixé, l'option s'exécute automatiquement et le détenteur d'option obtient un montant prédéfini d'encaisse. Différence entre les options de vanille binaire et simple Les options binaires sont significativement différentes des options de vanille. Les options simples de vanille sont un type normal d'option qui n'inclut aucune caractéristique spéciale. Une option simple de vanille donne au détenteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié à la date d'expiration, qui est également connu comme une option européenne simple vanille. Alors qu'une option binaire a des caractéristiques et des conditions spéciales, comme indiqué précédemment. Les options binaires sont parfois négociées sur des plates-formes réglementées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et d'autres organismes de réglementation, mais sont probablement négociées sur Internet sur des plates-formes existantes en dehors de la réglementation. Parce que ces plateformes fonctionnent en dehors de la réglementation, les investisseurs sont plus à risque de fraude. À l'inverse, les options de vanille sont généralement réglementées et négociées sur les principaux marchés boursiers. Par exemple, une plate-forme de négociation d'options binaires peut exiger de l'investisseur de déposer une somme d'argent pour acheter l'option. Si l'option expire hors de l'argent, ce qui signifie que l'investisseur a choisi la proposition fausse, la plate-forme de négociation peut prendre la somme entière de l'argent déposé sans remboursement fourni. Exemple binaire Option Monde réel Supposons que les contrats à terme sur l'indice Standard Poors 500 (SP 500) se négocient à 2 050,50. Un investisseur est haussier et estime que les données économiques étant libéré à 8h30 poussera les contrats à terme de plus de 2,060 à la clôture de la journée de négociation actuelle. Les options d'achat binaires sur les contrats à terme sur indice SP 500 stipulent que l'investisseur recevra 100 si les contrats à terme ferment au-dessus de 2.060, mais rien s'il ferme au-dessous. L'investisseur achète une option d'achat binaire pour 50. Par conséquent, si les contrats à terme ferment au-dessus de 2.060, l'investisseur aurait un bénéfice de 50, ou 100 - 50.